David Carrasco: “Conocer la pensión futura es más importante que la fiscalidad”

David Carrasco: “Conocer la pensión futura es más importante que la fiscalidad”
Fuente: Expansión (Mensual Pensiones), 20 de octubre de 2014

 

“Es lógico que la extra de los funcionarios vaya a salario”
“Parece lógico que la segunda paga extraordinaria de los funcionarios de 2012 se recupere como salario”, afirma David Carrasco. El Gobierno congeló esta nómina para reducir los costes de la Administración y se comprometió a devolverla en 2015 con su ingreso en los planes de pensiones funcionarios. El ahorro por esta medida se cifró en 4.000 millones de euros. Pero, tres años después, la situación no está normalizada y David afirma que “parece razonable que lo que era salario vaya a salario, sería bueno que fuera a un fondo de pensiones o a un producto similar, pero hay que ver el contexto en que nos encontramos. Es compresible que vaya a salario”. BBVA gestiona el plan de pensiones de los funcionarios de la administración central que cuentan con un patrimonio de 635 millones de euros, repartidos entre 635.659 partícipes.

“La entrada en vigor del Real Decreto que obliga a informar a los trabajadores mayores de 50 años de su posible pensión futura es un hito”, afirma David Carrasco, director del Instituto BBVA de Pensiones, la mayor gestora de planes con un patrimonio de 19.662 millones de euros.

“Sin tener en cuenta esta información es imposible que los particulares puedan hacer una planificación de su jubilación y además, con ello, nos pondremos en línea con lo que ocurre en otros países de nuestro entorno”, añade.

En su opinión, este proyecto tiene más valor que los beneficios fiscales de los planes de pensiones porque “si la gente no conoce la situación jamás se podrá plantear nada relacionado con el diseño de su jubilación”.

David reconoce no obstante que la situación ha cambiado. “Hay que tener en cuenta que en España se ha hecho una reforma muy profunda del sistema público de pensiones, cuyos efectos se están atisbando ahora y esto va de la mano de una mayor sensibilización”. Pero de momento “la gente está preocupada por su jubilación, aunque no concienciada de que debe planificar su ahorro. Hay muchas personas con capacidad que no lo hacen”.

Reforma

El responsable de BBVA valora positivamente varios puntos incluidos en la reforma fiscal puesta en marcha por el Gobierno. Uno de ellos es la posibilidad de recuperar el dinero a los diez años de haberlo colocado en un plan de pensiones o un producto similar. Esta novedad “es relevante y puede tener especial incidencia entre los más jóvenes que cuentan con mucho tiempo pode delante. En estos casos pueden darse carreras irregulares y el rescate que se va a introducir puede venir muy bien, pese a que ya existe la posibilidad de recuperar anticipadamente el ahorro en situaciones especiales, como paro o enfermedad grave”.

David explica que el cobro de este ahorro con diez años de antigüedad se aplicará a las aportaciones realizadas a partir del próximo 1 de enero ya que “las movilizaciones de patrimonio realizadas por los partícipes entre diferentes gestoras hace que no sea posible hacerlo antes porque las gestoras no tenemos la información necesaria, al no contar con el historial de aportaciones realizadas a lo largo del tiempo”.

Esta nueva liquidez, afirma David, “podría contrarrestar la disminución del número de partícipes que realizan aportaciones tanto por el impacto de la crisis sobre su capacidad de ahorro como por el hecho que que al tratarse de una inversión a largo plazo que, aunque es recuperable en caso de necesidad (desempleo o enfermedad), es más difícil de hacer en época de incertidumbre”.
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BBVA lanza la campaña de ahorro para la jubilación ‘Acuérdate de tu futuro’

Acuérdate de tu futuro es el nombre de la campaña de ahorro previsional que lanza BBVA con el objetivo de concienciar a la población de la importancia de planificar la jubilación.

Simula ahora tu Plan de ahorro para la jubilación y entra en el sorteo diario de 6.000€

Clientes y no clientes de BBVA pueden participar hasta el 31 de diciembre en el sorteo diario de 6.000 euros por simular su plan de ahorro para la jubilación. Las simulaciones se pueden realizar en las oficinas de BBVA o en las páginas web de la entidad www.bbva.es, www.bbvaassetmanagement.com y www.pensionesbbva.com. El importe del premio se abona en participaciones de un plan de pensiones de BBVA.

Este sorteo forma parte de la nueva campaña de ahorro previsional de BBVA, titulada Acuérdate de tu futuro, cuyo objetivo es concienciar a la población sobre la importancia de planificar la jubilación y asesorar a los clientes sobre cómo hacerlo de la manera más óptima. A través de la simulación se puede conocer una proyección estimada del capital de que dispondrá la persona en el momento de la jubilación en función de la estimación de la pensión pública según los años cotizados y del ahorro privado disponible en ese momento.

BBVA pone a disposición de sus clientes una amplia gama de productos para la jubilación, planes de pensiones y planes de previsión asegurados, que se adaptan a los diferentes perfiles de riesgo. La entidad bonifica con hasta un 4% las aportaciones y traspasos externos realizados a planes de pensiones hasta final de año.

Bonificación de hasta el 4%

La campaña de ahorro previsional incluye bonificaciones por aportaciones a planes de pensiones individuales (PPIs) y planes de previsión asegurados (PPAs). La bonificación alcanza el 2% solo por realizar una aportación o traspaso externo a uno de los planes en campaña antes del 31 de diciembre. Si la aportación y el traspaso externo superan los 25.000 euros antes de fin de año, la bonificación asciende al 3%, y si el plan escogido es uno de los seleccionados por BBVA, la bonificación sube hasta el 4%.
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Claves de la semana, del 20 al 24 de octubre de 2014

Claves de la semana, del 20 al 24 de octubre de 2014

Cierre semanal

Las correcciones de la renta variable y la huida al refugio de los principales mercados de deuda pública se intensificaron durante buena parte de la semana pasada (extendiéndose la aversión al riesgo a la deuda periférica europea), hasta un punto en que muchos han llegado a percibir señales de capitulación aparentemente refrendadas por la estabilización del sentimiento desde la tarde del jueves. Ha habido elementos fundamentales para pensar en la posibilidad de capitulación (la TIR del bono alemán ha llegado a cotizar en nuevos mínimos históricos cerca del 0,71%, los precios del brent llegaban a tocar los 82,6 dólares por barril, volatilidades superando niveles de 30 o un sentimiento y posicionamiento inversor marcando mínimos de los últimos meses). Los catalizadores del movimiento del mercado fueron básicamente los mismos que llevan preocupando a los inversores desde las últimas semanas: nuevas señales de temor económico desde miembros de la Fed, más debilidad en los datos europeos (caída en octubre del índice ZEW, caída de la producción industrial en agosto, revisión a la baja de previsiones de crecimiento en Alemania), incertidumbres políticas de Grecia y Francia (que al final son incertidumbres sobre la política europea) y decepciones económicas en EEUU (ventas minoristas de septiembre, precios mayoristas, encuesta manufacturera de Nueva York e índice NAHB).

Del mismo modo, la más reciente recuperación de la confianza también ha tenido apoyos fundamentales, básicamente en EEUU. Uno de ellos han sido las señales que vuelven a dar una imagen de fortaleza económica (paro semanal, producción industrial, encuesta manufacturera de la Fed de Filadelfia); otro, la campaña de resultados empresariales; pero quizás el más relevante ha sido la señal dada por un influyente (aunque ahora sin voto) miembro de la Fed (Bullard, San Luís): la Fed debería mantener el programa QE3, cuyo final está previsto a finales de mes, ante el deterioro de las expectativas de inflación.

Índices Renta Variable, semana del 20 al 24 de octubre de 2014

El favorable comienzo de la campaña de resultados del tercer trimestre en EEUU ha quedado eclipsado por el pesimismo reinante en los mercados en las últimas semanas. Los inversores, ante el temor al deterioro económico global y previsible fortalecimiento del dólar, están centrando más su atención en las previsiones de futuro de las compañías que en los resultados de un periodo que, en principio, ha transcurrido en un contexto más favorable que el previsto para próximos trimestres. Y es que, aunque las compañías están presentando un índice de sorpresas positivas tanto en beneficios como en ventas razonablemente favorable, uno de los talones de Aquiles que podría plantearse en esta campaña es el deterioro de sus objetivos.

Es muy pronto para determinar si se materializarán estas peores expectativas, teniendo en cuenta que hasta el momento han publicado sus cuentas menos del 15% de las compañías del S&P 500 y que son muy pocas también las que han presentado expectativas futuras. No obstante, es muy probable que el ratio de expectativas negativo para el cuarto trimestre repunte después de tres trimestres seguidos de mejoría.

Recientemente Ford revisó a la baja sus objetivos de fin de año, en un contexto de deterioro económico europeo principalmente, pero también de las economías en desarrollo. Este puede ser un buen ejemplo de lo que pueda ocurrir durante la campaña, por lo que creemos que las compañías que podrían decepcionar más en sus expectativas serán las que mayor presencia internacional ostenten. Entre los sectores que mayores decepciones en sus expectativas podrían aportar previsiblemente encontraremos a Energía y Materiales, ambos con alta presencia internacional y muy expuestos al reciente deterioro de los precios de las materias primas.

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Conoce a… Pablo del Palacio, Dirección Comercial de Fondos y Pensiones

Conoce a… Pablo del Palacio, Dirección Comercial de Fondos y Pensiones
Pablo, ¿cuál es tu cargo?

Responsable Comercial Redes Internas: Banca de Patrimonios & Banca Privada Internacional.

¿En qué consiste tu trabajo en BBVA Asset Management?

Proporcionar soluciones de inversión al segmento de altos patrimonios del banco, asesorando en cada momento el producto de BBVA AM que mejor se adapta a las necesidades de los clientes en función del entorno económico.

¿Qué te gusta de trabajar en BBVA AM?

Todos los días aprendo algo nuevo gracias al contacto con las distintas áreas con las que trabajo, eso es algo que valoro mucho. Pero por encima de todo, la relación con las personas del grupo, tanto fuera de la gestora como dentro. El dar servicio a una red tan especializada como es el segmento de altos patrimonios, me da pie a conocer muy bien a cada uno de mis clientes internos y poder personalizar así mi servicio al máximo.

¿Qué te gusta hacer cuando no estás en la gestora?

Fundamentalmente estar con mi familia, después mi proyecto social: www.trip-drop.com (como ¿que no lo conocéis?, ya os estáis metiendo en la web y dándoos de alta en Facebook y Twitter) y cuando me queda tiempo, perderme por una cumbre con mi bici de montaña…

Trip-Drop

¿Qué has aprendido de esta crisis?

A valorar lo que tengo.
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21 meses consecutivos en los que el Sistema registra incremento de patrimonio

De acuerdo con los datos publicados por Inverco, septiembre registró un aumento del patrimonio bajo gestión de 2.637M€ (+1,42%) vs 2.901M€ (+1,58%) el mes anterior. Con éste; ya son 21 los meses consecutivos en los que el Sistema registra incremento de patrimonio. El patrimonio se situó en 188.626M€; su nivel más alto desde agosto de 2008. En los nueve primeros meses del año el aumento es de 34.787M€ (+22,61%).

Las suscripciones netas fueron de 2.679M€ (vs 1.735M€ el mes anterior); y al igual que con el patrimonio, ya se encadenan 21 meses consecutivos en positivo. El efecto mercado restó 42M€ al patrimonio bajo gestión; negativo por segunda vez en los últimos tres meses.

Por categorías, las mayores entradas netas del mes se registraron en Mixtos (+2.549M€ vs +1.042M€ el mes anterior), seguidos de RFL (+855M€ vs +686M€ el mes anterior), Gestión Pasiva (+262M€ vs -366M€ el mes anterior) y Retorno Absoluto (+223M€ vs +62M€ el mes anterior). Las mayores salidas netas tuvieron lugar en GRF (-474M€ vs -354M€ el mes anterior), y en RV (-255M€ vs +309M€ el mes anterior).

En el acumulado del año, los Mixtos lideran las captaciones, con +16.072M€ (vs +7.596M€ de RFL y +6.198M€ de Gest. Pasiva). La categoría más negativa es GRF (-7.124M€), seguida de GRV (-204M€).

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